기업의 주식공개 IPO / 투자시 주의해야할 점

오늘은 기업의 첫 주식공개, IPO 에 대해 알아보도록 하겠습니다.

(이미지출처: 픽사베이)

기업공개 IPO의 개념

기업공개(IPO)는 개인이 보유한 기업이 처음으로 주식을 공모해 자금을 조달하는 과정입니다. 즉, 기업공개(IPO)는 기업이 개인 소유에서 증권거래소에서 공개 거래되는 방식으로 전환하는 방식입니다. 기업이 상장을 결정할 때, 일반적으로 기업공개 준비를 돕기 위해 투자은행을 고용합니다.

투자 은행들은 상장하기에 가장 좋은 시기, 적절한 주가, 그리고 제공될 주식의 수를 결정하기 위해 그 회사와 협력합니다. 그들은 또한 회사가 미국의 증권거래위원회(SEC)와 같은 규제 당국이 요구하는 필요한 재무제표와 문서를 준비하는 것을 돕습니다. 회사가 필요한 준비를 마치면, 회사의 재무, 사업 모델, 경영 구조에 대한 세부 사항이 포함된 등록 명세서를 SEC에 제출합니다. 그런 다음 SEC는 등록 명세서를 검토하여 해당되는 모든 규정을 준수하는지 확인합니다.

증권선물거래위원회(SEC)가 등록명세서를 승인하면 기업공개(IPO)를 발표하고 일반인을 대상으로 주식 매각 절차를 시작합니다. 주식은 일반적으로 투자은행이 회사로부터 주식을 매입한 후 투자자에게 매각하는 인수 과정을 통해 판매됩니다. 주식의 가격은 투자은행들이 잠재적 투자자들에게 주문을 요청하고 주식을 팔 최적의 가격을 결정하는 북빌딩이라는 과정을 통해 결정됩니다. 이어 이 과정을 토대로 최종 IPO 가격을 책정합니다.

일단 주식이 팔리면, 회사는 매각 대금을 받고 주식 거래소에서 주식 거래를 시작합니다. IPO 주식을 구매하는 투자자들은 회사의 부품 소유주가 되고, 만약 회사가 미래에 좋은 성과를 낸다면 잠재적으로 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 기업공개(IPO)에 투자하는 것은 위험할 수 있는데, 이는 기업이 일반적으로 공개 시장에서 테스트를 받지 않고 미래의 성과가 불확실하기 때문입니다.

 

기업공개 IPO 의 장점과 단점

 

기업공개(IPO)를 통해 상장하는 기업에는 몇 가지 장점과 단점이 있다. 고려해야 할 몇 가지 주요 요인은 다음과 같습니다:

장점:

자본 액세스: 상장은 기업에게 성장 이니셔티브에 자금을 지원하고, 연구 개발에 투자하고, 부채를 갚는 등에 사용할 수 있는 상당한 양의 자본을 제공할 수 있습니다.

가시성 및 명성 향상: 공개적으로 거래되면 기업의 가시성과 신뢰도를 높일 수 있을 뿐만 아니라 우수한 인재와 파트너십을 유치할 수 있습니다.

주주들을 위한 유동성: 주식 공개는 회사의 지분을 보유한 초기 투자자들과 직원들에게 공개 시장에서 그들의 주식을 팔 수 있게 하는 출구 전략을 제공합니다.

평가 개선: 상장은 주식에 대한 공개 시장을 제공함으로써 기업의 가치를 높일 수 있으며, 이는 향후 자금 조달 라운드에서 더 높은 가치로 이어질 수 있습니다.

단점:

공개 요구사항: 공기업으로서 기업은 다양한 공시 요건과 규정을 준수해야 하는데, 이는 시간이 많이 걸리고 비용이 많이 들 수 있습니다.

통제력 상실: 일반적으로 공개되는 것은 회사의 설립자와 초기 투자자들이 회사의 방향에 대한 어느 정도의 통제력을 잃는 것을 의미하는데, 이는 공적 주주들이 중요한 결정에 대해 발언권을 가질 것이기 때문입니다.

단기압박: 상장기업은 주주와 애널리스트의 단기압박을 받는 경우가 많아 장기적인 전략목표보다 단기적인 재무성과에 집중할 수 있습니다.

비용이 많이 드는 규정 준수: 공기업은 규정 준수 관리를 지원하기 위해 금융 및 법률 전문가를 고용하는 비용을 포함하여 다양한 규정과 보고 요구 사항을 준수해야 합니다. 전반적으로, 상장하는 것은 회사의 목표, 재무 및 장기 전략에 대한 신중한 고려가 필요한 복잡한 결정일 수 있습니다.

결정을 내리기 전에 장점과 단점을 잘 따져보고 전문가의 조언을 구하는 것이 중요합니다.

 

기업공개(IPO) 투자시 주의해야할 점

 

기업공개(IPO)에 투자하는 것은 유망한 기업의 첫 단계에 진입하여 잠재적으로 상당한 수익을 얻을 수 있는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 그러나 IPO에 투자하는 것은 또한 상당한 위험을 수반하며, 투자자들은 손실로 이어질 수 있는 일반적인 함정을 피하기 위해 주의할 필요가 있다. IPO에 투자할 때 고려해야 할 몇 가지 주요 사항은 다음과 같습니다:

회사 평가: IPO에 투자하기 전에 회사와 비즈니스 모델을 신중하게 평가하는 것이 중요합니다. 회사의 재무제표, 경영진, 업계 동향 및 경쟁 구도를 살펴봅니다. 회사가 지속 가능한 경쟁 우위와 명확한 성장 경로를 가지고 있는지 여부를 결정합니다. 회사가 미래에 직면할 수 있는 잠재적 위험과 도전을 고려하십시오.

평가를 고려해 보십시오: IPO의 평가는 시장이 회사의 전망을 어떻게 보는지를 보여주는 중요한 지표가 될 수 있습니다. 그러나 수익, 수익 또는 성장 잠재력에 비해 가격이 너무 높은 회사는 주의해야 합니다. 높은 평가는 회사의 미래에 대한 낙관론을 반영할 수도 있지만, 그것들은 또한 주식이 과대평가되어 조정될 것이라는 신호일 수도 있습니다.

잠금 기간을 이해합니다: 락업 기간은 내부자를 비롯한 IPO 전 투자자들이 주식을 매도하는 것이 금지된 IPO 이후의 시간입니다. 락업 기간이 끝나면 주가에 하방 압력을 가할 수 있는 매도 물량이 쏟아질 수 있습니다. 잠금 기간이 언제 끝나는지, 얼마나 많은 주식이 매각 대상이 되는지 알고 있어야 합니다.

변동성에 대비하십시오. IPO는 공모 후 며칠, 몇 주, 몇 달 동안 주가가 크게 변동하는 등 변동성이 매우 클 수 있습니다. 이것은 특히 빠르게 성장하거나 빠르게 변화하는 산업에 종사하는 기업들에게 해당될 수 있습니다. 단기적인 변동성에 대비하고 회사의 장기적인 전망에 집중하세요.

다음과 같은 위험 요소를 이해합니다: IPO에 투자하는 것은 본질적으로 위험하며, 성공을 보장하는 것은 없습니다. 투자의 일부 또는 전부를 잃을 준비를 하고, 잃을 수 있는 돈만 투자하세요. 전반적인 위험을 줄이기 위해 다른 투자와 함께 포트폴리오를 다양화하는 것을 고려해 보십시오.

보험업자를 조사합니다: 인수자는 기업공개(IPO)를 관리하고 주식을 일반에 파는 투자은행입니다. 인수자의 평판과 실적을 조사하여 기업을 성공적으로 공개하고 투자자에게 정확하고 신뢰할 수 있는 정보를 제공한 이력이 있는지 확인합니다.

설명서를 읽어 보십시오: 정관은 회사와 IPO에 대한 자세한 정보를 제공하는 법적 문서입니다. 계획서를 주의 깊게 읽고 위험, 회사의 재무, 수익금의 의도된 사용 및 기타 중요한 정보를 이해하십시오.

결론적으로, IPO에 투자하는 것은 고위험 고수익 제안이 될 수 있습니다. 성공하기 위해서는 투자자들이 회사를 신중하게 평가하고 위험을 이해하며 변동성에 대비해야 합니다. 실사와 현명한 투자를 통해 잠재적으로 상당한 수익을 얻으면서 리스크를 최소화할 수 있습니다.